Onto Innovation (ONT) ist ein Anbieter von Inspektions- und Messgeräten, Lithografiesystemen bis hin zu fortschrittlichen Advanced-Packaging-Verfahren, mit denen modernste Chip-Strukturen gefertigt werden können. Im letzten Quartal standen 90 % der Erlöse im Zusammenhang mit Technologieknoten von 5nm bis 2nm. Bei der Prozesskontrolle reiht sich das Unternehmen laut Gartner hinter dem Marktführer KLA und Applied Materials auf dem dritten Rang ein. Immer wieder gibt es Auszeichnungen von Kunden, wie Samsung, Micron und zuletzt auch TSMC für die Weiterentwicklung der Front- und Backend-Prozesssteuerung.

Die Stifel-Analysten erachten den KI-Trend als "hervorragenden Treiber für fortschrittliche 2,5/3D-Verpackungen". Auch Jefferies hob das Kursziel nach dem am 1. Juni abgehaltenen Analystentag auf 123 USD (Buy) an und rechnet in den nächsten fünf Jahren mit einer Umsatzsteigerung auf 2 Mrd. USD. Der Nettogewinn soll bei 9 USD je Aktie und damit über den bisherigen langfristigen Zielen von 6,80 bis 8,35 USD je Aktie liegen. Geht der Plan auf, dann wäre dies basierend auf den Ergebnissen vom letzten Jahr jeweils eine Verdoppelung.

Nach enttäuschenden Q1-Zahlen und der Aussicht auf eine Übergangsphase im Fiskaljahr 2024 richten sich die Blicke der Anleger wieder auf den Gewinn neuer Kunden für Leistungsgeräte und die Qualifizierung für fortschrittliche Verpackungslinien, die laut dem CEO den Grundstein für die nächste Wachstumsphase legen. Beim Qualität-Check erzielt die Aktie 14 von 15 Punkten. Der Big-Picture-Breakoutversuch liefert nun neue Kaufsignale.