aktien Suche

Goldregen für Edelmetalle. Warum man Edelmetalle wieder auf dem Radar haben sollte!

alle Artikel zur Franco-Nevada Corp. Aktie Preisindikation: 132,534 $ -0,91 % (08:57 Uhr)  Qualitäts­check
alle Artikel zur Newmont Corp. Aktie Preisindikation: 45,469 $ -1,15 % (08:57 Uhr)  Qualitäts­check
alle Artikel zur Silvercorp Metals Inc. Aktie Preisindikation: 4,453 $ -1,69 % (08:57 Uhr)  Qualitäts­check

Aufklärung über Eigenpositionen: Diese Aktien aus dem Artikel halten TraderFox-Redakteure aktuell

Marius Müllerhoff ist als freier Redakteur beschäftigt. Artikel von freien Redakteuren stellen deren eigene Meinung dar und müssen mit der von aktien nicht korrespondieren.

Trotz niedriger als erwarteter Inflationszahlen und einer Zinsanhebung seitens der FED von "nur" 50 Basispunkten ging es bei den Aktienmärkten letzte Woche eine Etage tiefer. Edelmetalle konnten sich diese Schwäche der Gesamtmärkte überwiegend entziehen (relative Stärke). Ein wesentlicher Grund liegt dafür vermutlich daran, dass der US-Dollar weiter an Wert verloren hat. Edelmetalle, die in US-Dollar gehandelt werden, sind negativ mit der US-Währung korreliert, ergo: je stärker der US-Dollar, desto schwächer tendenziell die Performance der Edelmetalle. Der Dollar-Index (DXY), der die wichtigsten internationalen Währungen (wie u. a. Euro und japanischen Yen) in Relation zum US-Dollar setzt, ist von 115 Ende September auf unter 104 letzte Woche gefallen. Damit hat er ca. 10 % an Wert verloren. Dies ist bullisch für Edelmetalle. Auf Sicht von drei Monaten konnten Gold-Aktien um knapp 14 % und Silber-Aktien um gut 13 % zulegen, während der S&P 500 eine Performance von 0 % aufweist.

Gold

Der Goldpreis scheint seine Durststrecke beenden zu wollen. Nachdem Gold aufgrund des Einmarsches von Russland in die Ukraine auf knapp 2070 USD hochgeschossen ist, hat der Goldpreis bis zum Tief Ende September ca. 22% an Wert abgegeben. Seitdem konnte er wieder an Stärke gewinnen u. a. dank der erwähnten US-Dollar Schwäche. Nun klebt der Goldpreis am gleitenden 200 Tage Durchschnitt, welcher allerdings noch fallend ist. Je länger der Goldpreis sich über diesem wichtigen gleitenden Durchschnitt halten kann, desto bullischer. Auch wäre es wichtig, über der psychologisch wichtigen Marke von 1800 USD zu bleiben.

Quelle: desk.traderfox.com

Der Goldminen-Betreiber ETF mit dem Tickersymbol GDX hat von seinen Hochs Anfang April zu bis seinen Tiefs Ende September knapp 50 % an Wert verloren (!). Seitdem konnte er eine 30%ige Rallye nach oben hinlegen unter zum Teil hohen Volumina. Die großen grünen Volumenkerzen des GDX implizieren, dass große institutionelle Anleger wieder zurückgekommen sind in den Edelmetallmarkt. Dies ist bullisch. Aktuell klebt der GDX ebenfalls am gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, während der S&P 500 deutlich unter seinen 200 Tage Durchschnitt gefallen ist. Somit sehen wir relative Stärke bei den Goldminen-Betreibern. Die beiden Schwergewichte dieses ETFs sind Newmont Corp. und Barrick Gold. Sie haben eine Gewichtung von knapp 25 %. An dritter Stelle befindet sich Franco Nevado mit einer Gewichtung von 9 %.

Newmont Corp. (NEM) ist der größte US-Goldminen-Betreiber (nach Marktkapitalisierung). Das Unternehmen ist spezialisiert auf die Exploration und den Erwerb von Immobilien mit Goldvorkommnissen und anderen (Edel-)Metallen wie Blei, Kupfer, Silber und Zink. Das Unternehmen ist geographisch breit aufgestellt. So besitzt man Minen in Nord- und Südamerika, Australien und Afrika. Newmont wurde 1921 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Denver. Newmont ist ein Qualitätsunternehmen (siehe folgende Abbildung).

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden 01.11.2022 präsentiert. Der Quartalsgewinn wurde mit 0,27 USD pro Aktie angegeben gegenüber 0,60 USD vor einem Jahr. Die Konsensschätzung lag bei 0,29 USD. Es wurde ein Umsatz von 2,63 Mrd. USD verzeichnet gegenüber 2,9 Mrd. vor einem Jahr. Die Konsensschätzung wurde um knapp 6 % verfehlt. Die Aktien rutschten innerhalb von zweit Tagen auf ein neues 52 Wochentief ab. Dies ist sehr bärisch. Allerdings kamen dann schnell die Käufer zurück.

Das mit 25,45 Mrd. USD marktkapitalisierte Franco Nevada Corp. (FNV) ist das weltweit führende Royalty- und Streaming-Unternehmen und somit kein Goldminenbetreiber. Das Unternehmen mit Sitz in Toronto (Kanada) ist also nicht selbst an den Schürfaktivitäten beteiligt, sondern investiert in Minenprojekte und Förderer von Metallen wie Gold aber auch Gas und Öl (z.B. Machbarkeitsstudien, Darlehen, Expertise). Die Umsätze entstehen durch Lizenzverträge und Anteilen an den geförderten Rohstoffen. Somit ergeben sich stetige und gut planbare Einnahmeströme. Auch kann so der Kostenblock niedrig gehalten werden. Folglich bietet Franco-Nevada seinen Anlegern die Möglichkeit, am Goldpreis und Explorationsvorhaben zu partizipieren und gleichzeitig das Ausmaß vieler Risiken, mit denen operative Goldminenbetreiber konfrontiert sind, zu begrenzen. Der Fokus von Franco-Nevada liegt auf Edelmetallen (knapp 70 % des Portfolios). Die restlichen gut 30 % machen Erdgas und Öl aus. Auch Franco-Nevada ist ein Qualitätsunternehmen (siehe folgende Abbildung).

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 07.11.2022 vorgelegt. Die Aktie konnte um knapp 8% unter erhöhtem Volumen zulegen. Das Unternehmen berichtete im dritten Quartal 2022 einen Gewinn von 0,83 USD pro Aktie und übertraf damit die Die Konsensschätzung von 0,82 USD pro Aktie. Der Gewinn ging allerdings im Jahresvergleich um 5 % zurück. Franco Nevada erzielte im Berichtsquartal einen Umsatz von 304 Mio. USD, was einem Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Höhere Erträge aus Energieanlagen aufgrund realisierter Öl- und Gaspreise wurden durch niedrigere Erträge aus Edelmetall- und Eisenerzanlagen aufgrund niedrigerer Metallpreise mehr als nivelliert.

Silber

Der kleine Bruder von Gold macht charttechnisch einen bullischeren Eindruck als Gold. So liegt der Silberpreis bereits deutlich über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Außerdem sind alle wichtigen gleitenden Durchschnitte am Steigen (abgesehen vom 200-Tage-Durchschnitt). Letztlich steht der 50-Tage-Durchschnitt kurz davor, den 200-Tage-Durchschnitt von unten zu durchkreuzen (sogenanntes "Golden Cross").

Quelle: desk.traderfox.com

Neben der Tatsache, dass Silber, analog zu Gold, als sicherer Hafen betrachtet wird, findet Silber auch verstärkt Anwendung in der Industrie, u.a. in der Elektroindustrie, in Leiterplatten, in Chips und in Photovoltaikzellen. Ob Smartphones, Laptops, Autobatterien oder Photovoltaikanlagen, alle sind Katalysatoren für den Silberpreis.
Viele Silberminenbetreiber haben seit April massiv an Federn lassen müssen. Eine Silvercorp Metals (SVM) macht charttechnisch einen bullischen Eindruck. Erstens befindet sich die Aktie über ihrem 200-Tage-Durchschnitt. Zweitens hat sie am vergangenen Freitag unter erhöhtem Volumen kräftig zulegen können, während die Gesamtmärkte an Wert einbüßen mussten. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Vancouver (Kanada). Die produzierenden Minen des Unternehmens befinden sich in China. Aktuelle Explorations- und Entwicklungsprojekte liegen in China und Mexiko.

Quelle: Qualitäts-Check TraderFox

Die letzten Quartalszahlen wurden am 03.11.2022 vorgestellt. Die Aktie konnte um 14 % zulegen. Der Gewinn je Aktie belief sich auf -0,01 USD gegenüber 0,05 USD vor einem Jahr. Der Umsatz wurde mit 51,74 Mio. USD angegeben gegenüber 58,44 Mio. USD vor einem Jahr. Die Analystenerwartungen wurden ergebnis- und umsatzseitig übertroffen, weshalb die Aktie kräftig zulegen konnte.

Weitere Aktien aus dem Silberbereich sind First Majectic Silver (AG), Pan American Silver (PAAS) und Wheaton Precious Metal (WPM). Während die beiden zuerst genannten klassische Bergbauunternehmen sind, handelt es sich beim zuletzt genannten um das weltweit größte Silberstreaming-Unternehmen.

 

Aufklärung über Eigenpositionen: Der Autor hält Anteile am GDX.

Bildherkunft: AdobeStock_552586254

Kommentare zu diesem Artikel

Kunden unserer Börsenmagazine können Artikel kommentieren, Rückfragen an die Autoren stellen und mit anderen Börsianern darüber diskutieren!
Bereits Kunde?
Dieses Online-Coaching dreht sich um die CANSLIM-Strategie von William O’Neil. Wir besprechen heute die Strategie und führen sie dann in der Praxis durch, um auf Aktien aufmerksam zu werden, die aktuell die CANSLIM-Kriterien erfüllen. Den verwendeten Aktien-Screener findet ihr auf: https://rankings.traderfox.com Tipp: Das TraderFox Morningstar-Datenpaket, das Zugriff auf dem im Video verwendeten Aktien-Screener bietet, kostet günstige 19 € pro Monat!
Webinar am 08.01.2025 um 18:00 Uhr

Technische Analyse – Warum kompliziert, wenn`s auch einfach geht (Teaser-Webinar)

(Webinar findet über
GoToWebinar statt)
Technische Analyse ist eine Methode zur Bewertung von Finanzmärkten, die sich auf die Analyse historischer Preisdaten und markttechnischer Indikatoren stützt. Sie beinhaltet verschiedene Werkzeuge wie Charts, Trendlinien, Indikatoren und Formationen, um Markttrends zu identifizieren und potenzielle Kauf- oder Verkaufssignale zu erkennen. Im Gegensatz zur Fundamentalanalyse, die sich auf wirtschaftliche und finanzielle Daten stützt, konzentriert sich die Technische Analyse ausschließlich auf Marktdaten. Sie wird daher sowohl für Timing- als auch Anlageentscheidungen verwendet.

Ebenfalls interessant

Tenbagger-Depot

Unser Börsendienst für Vervielfacher-Aktien

Hier informieren

Über den Autor

Marius Müllerhoff Leidenschaftlicher Swing- und Positionstrader
Profil von Marius Müllerhoff Weitere Artikel von Marius Müllerhoff

10 Aktien mit den meisten Lesern

1198 Leser
1132 Leser
941 Leser
819 Leser
679 Leser
639 Leser
639 Leser
444238 Leser
408799 Leser
408325 Leser
347119 Leser
280649 Leser
276673 Leser
207306 Leser
183067 Leser
181267 Leser

Meistgelesene Artikel

Qualitätscheck zu deiner Aktie

Wie viele Punkte bekommt deine Aktie?

aktie.traderfox.com

aktien Magazin App

Neue Artikel aus favorisierten Kategorien per Push-Notification erhalten.

App Store Google Play
  • Die Börsenshow "Christina will wissen"
  • Auf-den-Punkt-gebracht-Video-Storys von Simon Betschinger

traderfox.com

Die Echtzeit-Börsensoftware
PAPER: Unser digitaler Kiosk!

PDF-Research-Reports: Die besten Aktien der Welt

Download unter paper.traderfox.com

27 tägliche PDF-Reports

Top-100-Wachstumsaktien USA

Die Auswahl der Wachstumswerte erfolgt regelbasiert nach der CANSLIM-Strategie von William O’Neil.

NEO-DARVAS

Die NEO-DARVAS-STRATEGIE ist ein Trendfolge-Ansatz, der auf die stärksten Aktien der Wall Street setzt

Gap-Ups USA

Auf der Suche nach neuen Pivotal-News-Points

Peter Lynch Selection

Peter Lynch hat als Ziel sogenannte Tenbagger-Aktien zu finden, also Aktien, die sich verzehnfachen können.

High-Quality-Stocks USA

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

High-Quality-Stocks Europe

Unsere Interpretation der Anlagestragie von Warren Buffett

Dividenden-Aktien Europa

Blue Chip Dividenden-Aktien vesprechen attraktive Renditen bei einem Risiko, das unter dem Marktrisiko liegt.

High-Growth-Investing

In diesem Paper stellen wir Aktien vor, die nach dem Scoringsystem “High-Growth-Investing” mit mindestens 12 von 16 Punkten abschneiden.

The Acquirer's Multiple

Die Kennzahl "The Acquirer’s Multiple" ist von dem Gedanken getrieben Firmen zu finden, die günstig übernommen werden können.

Dividenden-Aristokraten Europa

In diesem aktien REPORT filtern wir aus den 500 größten europäischen Aktien die Titel heraus, die eine Dividendenkontinuität von mindestens 10 Jahren vorweisen können.

Dividenden-Aristokraten USA

Hier werden Unternehmen vorgestellt, die seit 25 Jahren keinen Dividendenausfall und keine Dividendensenkung verzeichnet haben, und in den letzten 10 Jahren ihre Umsätze um durchschnittlich 3 % pro Jahr gesteigert haben

Superperformance-Stocks USA

Es geht mit in diesem Screening darum, Aktien zu identifizieren, die ein "Leadership Profile" vorweisen und raketenartig durchstarten können. Dazu hat Mark Minervini die SEPA-Methode entwickelt.

Buffett's Alpha

Nach der gleichnamigen, wissenschaftlichen Publikation die die Gemeinsamkeiten der von Warren Buffett gekauften Aktien untersucht

Phil Town Rule #1

Die Strategie "Value-Investing nach Phil Town" zielt darauf ab, "wundervolle" Unternehmen zu finden - also Unternehmen, die Phil Town mindestens zehn Jahre halten würde - und das zu einem attraktiven Preis.

Dauerläufer-Aktien USA

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Dauerläufer-Aktien Europa

Dauerläufer-Aktien sind Aktien die kontinuierlich und mit wenigen Rücksetzern steigen und mit einer vernünftigen Balance zwischen Rendite und Rücksetzern den Markt schlagen.

Skyrocketing Stocks

Inspiriert von der Strategie von Daniel Zanger. Führende High-Beta-Stocks, die in der Hausse so richtig durchstarten.

Shortseller-Stocks

In dem Report "Shortseller-Stocks" sollen Aktien identifiziert werden, die für Short-Strategien geeignet sind. Wir verwenden dabei die Kriterien des Scoring-Systems Buffett's Alpha, quasi in umgekehrter Reihenfolge

Value-Aktien KGV

Value-Aktien sind Aktien mit nied­ri­gen KGVs, nied­ri­gen KUVs oder hohen Di­vi­den­den­ren­di­ten. Es gibt Un­si­cher­hei­ten darüber wie sich das Geschäft in den nächsten Jahren ent­wickeln wird, aber genau deshalb auch große Kurs­chancen.

100 besten Aktien weltweit

Der TraderFox Qualitäts-Check weißt jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Dabei werden Kenn­zah­len ver­wen­det, die sich in der Fi­nanz­wis­sen­schaft durch­ge­setzt haben, um Quality von Junk zu un­ter­schei­den.

100 besten Dividendenaktien weltweit

Der TraderFox Dividenden-Check weist jeder Aktie bis zu 15 Punkte zu. Das Ziel: geeignete Aktien für ein Dividenden-Portfolio zu fin­den, mit dem ein passiver, stetiger und wachsender Zah­lungs­strom generiert werden kann.

Wachstums-Aktien

Der Wachs­tums-Check prüft die Attrak­ti­vi­tät von Wachs­tums-Aktien: Aktien die auf Sicht von 2 bis 3 Jah­ren sehr hohe Ge­win­ne ab­wer­fen kön­nen, bei de­nen An­le­ger aber mit größe­ren Kurs­schwan­kun­gen und Fehl­schlä­gen rech­nen müs­sen.

Umsatzraketen

Dieses Template ist unser Basis-Screening für unser Magazin Wachstumaktien

The Big Call

Dieses Screening-Template identifiziert Aktien, die gut für langfristige Call-Spekulationen geeignet sind

Fallen Angels

Der Research-Report Fallen Angels listet Qualitäts-Aktien mit mindestens 11 von 15 Punkten im TraderFox Qualitäts-Check auf, die mindestens 40 % von ihrem 52-Wochenhoch verloren haben.

Künstliche Intelligenz

Profiteure der Künstlichen Intelligenz Revolution, ausgewählt durch die Redaktion des aktien Magazins

Sichere Aktien

geringe monatliche Drawdowns im Vergleich zum Gesamtmarkt; kaum starke Ausreißer um ihre 5-Jahres-Regressionsgerade herum, eine niedrige Volatilität und eine Mindestrendite von 7 % pro Jahr

27 PDF-Research-Reports zum Download auf paper.traderfox.com