Check Point Software Technologies (CHKP, i) bietet laut eigenen Angaben mit seinem Infinity Vision-Ansatz das umfassendste Produktportfolio an Cybersicherheitslösungen an. Dieses setzt sich mit Quantum, CloudGuard und Harmony aus drei Kategorien zusammen, um Hardware sowie Softwarelösungen für den Cloud-Schutz und Fernzugriffe bereitzustellen. Trends wie die Cloud-Transformation und Hybrid-Arbeit sind hilfreiche Wachstumstreiber.

Gestern hoben die Cowen-Analysten das Kursziel von 142 auf 164 USD (Outperform) an. Trotz der bisherigen Outperformance ggü. dem Gesamtmarkt ist laut dem Experten noch Luft nach oben vorhanden. Begründet wird dies vor allem mit einem erhöhten Bedrohungsumfeld aufgrund der geopolitischen Spannungen, was auch kurzfristig einen Katalysator darstellt. Check Point Software generiert bereits 49 % der Gesamterlöse in EMEA und scheint damit gut gerüstet, um von steigenden Investitionen durch die zunehmenden Gefahren russischer Hackerangriffe auf Firmen verschiedenster Branchen profitieren zu können. Cyber Point Research beobachtete bereits im letzten Jahr einen Anstieg von 50 % bei den wöchentlichen Angriffen auf Unternehmensnetzwerke.

Die Übernahme von Spectral erweiterte zuletzt die CloudGuard-Plattform mit Developer-First-Sicherheitstools, um Fehler und Sicherheitslücken bereits im frühen Entwicklungsstadium beheben zu können. Bis 2023 sollen bereits 500 Mio. digitale Apps und Dienste mit Cloud-nativen Ansätzen entwickelt und bereitgestellt werden und damit mehr als in den gesamten letzten 40 Jahren. Avanan verbesserte den Schutz von Cloud-Emails und Kollaborationsumgebungen, einem primären Angriffspunkt für Phishing-Angriffe, die sich bereits im Jahr 2020 verdoppelt haben.

Der Umsatz konnte im vierten Quartal zuletzt um 6 % auf 599 Mio. USD (Konsens: 583,6 Mio. USD) gesteigert werden. Der Gewinn je Aktie lag mit 2,25 USD ebenfalls über den Schätzungen von 2,12 USD. Auch der wiederkehrende Einkommensstrom in Form von abgeschlossenen Subscriptions nimmt weiter Fahrt auf. Hier beschleunigt sich das Wachstum bei Harmony und CloudGuard jeweils mit zweistelligen Wachstumsraten auf 14 % nach zuletzt noch 10 %. Mit 204 Mio. USD machen diese bereits über ein Drittel am Umsatzmix aus, was sich auch positiv auf die Margen auswirkt. Die Prognosen für das Q1 und FY-2022 wurden erneut angehoben.

Die Bewertung ist mit einem KGV von 19 im Branchenvergleich sehr attraktiv. Der gerade gestartete Big-Picture-Breakout wurde nun gestern erfolgreich verteidigt. Trotz des schwächeren Technologiesektors dreht Check Point wieder mit einem Kursplus von 2,5 % nach oben.